目次
🏢 企業分析・財務用語
時価総額（Market Capitalization）
計算式: 株価 × 発行済株式数
分類:
- 大型株: 3,000億円以上
- 中型株: 1,000億円～3,000億円
- 小型株: 1,000億円未満 投資特性: 大型株は安定、小型株は成長性
ROE（Return On Equity）
読み方: アールオーイー
正式名称: 自己資本利益率
計算式: 純利益 ÷ 自己資本 × 100
優秀な基準: 15%以上
意味: 株主資本の運用効率
ROA（Return On Assets）
読み方: アールオーエー
正式名称: 総資産利益率
計算式: 純利益 ÷ 総資産 × 100
優秀な基準: 5%以上
意味: 資産全体の運用効率
PER（Price Earnings Ratio）
計算式: 株価 ÷ EPS
業界別目安:
- IT・グロース: 20-40倍
- 製造業: 10-20倍
- 金融: 8-15倍
- 公益: 12-18倍
PBR（Price Book-value Ratio）
計算式: 株価 ÷ BPS（1株当たり純資産）
解釈:
- PBR < 1.0: 解散価値以下（割安）
- PBR 1.0-2.0: 適正範囲
- PBR > 3.0: 高成長期待（割高リスク）
配当利回り
計算式: 年間配当金 ÷ 株価 × 100
日本株の目安:
- 高配当: 4%以上
- 標準的: 2-3%
- 低配当・無配: 2%未満
配当性向
計算式: 配当金 ÷ 純利益 × 100
適正範囲: 30-50%
注意点: 100%超は減配リスク
📊 株価指標・テクニカル分析
日経平均株価（日経225）
構成: 東証プライム市場の代表225銘柄
計算方法: 修正平均株価（株式分割調整）
特徴: 値がさ株の影響大
TOPIX（東証株価指数）
構成: 東証プライム市場全銘柄
計算方法: 時価総額加重平均
基準: 1968年1月4日 = 100
JPX日経インデックス400
構成: 投資魅力の高い400銘柄
選定基準: ROE、時価総額、売買代金
特徴: ESG要素も考慮
移動平均線
種類:
- 5日移動平均: 超短期トレンド
- 25日移動平均: 短期トレンド
- 75日移動平均: 中期トレンド
- 200日移動平均: 長期トレンド
ゴールデンクロス
定義: 短期移動平均が長期移動平均を上抜け
買いシグナル: 上昇トレンド転換の兆候
注意点: ダマシも多い
デッドクロス
定義: 短期移動平均が長期移動平均を下抜け
売りシグナル: 下降トレンド転換の兆候
出来高
意味: 売買された株式数
重要性: 価格変動の信頼性を示す
分析: 価格上昇 + 出来高増加 = 強い上昇
💰 投資スタイル・手法
バリュー投資
基本思想: 内在価値より安い株を購入
重視指標: PER、PBR、配当利回り
代表的投資家: ウォーレン・バフェット
投資期間: 長期（3-10年）
バリュー株の特徴
- 低PER: 業界平均以下
- 高配当: 3%以上の安定配当
- 安定業績: 成熟した事業モデル
- 株主還元: 自社株買い・増配
グロース投資
基本思想: 高成長企業への投資
重視指標: 売上成長率、EPS成長率
リスク: 高いバリュエーション
投資期間: 中長期（1-5年）
グロース株の特徴
- 高成長: 売上年率20%以上
- 新技術: イノベーション企業
- 高PER: 将来期待を織り込み
- 無配: 成長投資を優先
配当株投資
目的: 安定的なインカムゲイン
重視指標: 配当利回り、配当性向、増配履歴
投資期間: 長期（5年以上）
優良配当株の条件
- 連続増配: 10年以上の増配実績
- 安定業績: 景気耐性のある事業
- 適正配当性向: 30-60%
- フリーキャッシュフロー: 配当原資の確保
🏭 業種・セクター分析
景気敏感株
業種: 鉄鋼、化学、機械、商社
特徴: 景気変動の影響大
投資タイミング: 景気回復期
ディフェンシブ株
業種: 食品、医薬品、公益、通信
特徴: 景気変動の影響小
投資タイミング: 景気後退期
グロース セクター
業種: IT、バイオ、ゲーム
特徴: 高成長・高ボラティリティ
投資戦略: 成長ストーリーの見極め
内需株 vs 外需株
内需株
- 業種: 小売、不動産、建設、銀行
- 変動要因: 国内景気、政策
- 為替影響: 限定的
外需株
- 業種: 自動車、電機、精密機器
- 変動要因: 海外景気、為替
- 為替影響: 円安で業績改善
📋 注文方法・取引用語
成行注文
定義: 価格を指定せずに注文
メリット: 確実に約定
デメリット: 予想外の価格で約定リスク
指値注文
定義: 価格を指定して注文
メリット: 希望価格での取引
デメリット: 約定しない可能性
逆指値注文
定義: 指定価格に達したら成行注文
用途: 損切り、利食い
例: 1,000円以下になったら売り
信用取引
定義: 証券会社からお金・株を借りて取引
レバレッジ: 最大約3.3倍
リスク: 元本超過損失の可能性
信用買い
- 仕組み: お金を借りて株を購入
- 期待: 株価上昇で利益
- リスク: 株価下落で損失拡大
信用売り（空売り）
- 仕組み: 株を借りて売却
- 期待: 株価下落で利益
- リスク: 株価上昇で損失拡大
📅 株式市場のイベント・日程
決算発表
4月-5月: 3月期決算企業（多数）
7月-8月: 6月期決算企業
10月-11月: 9月期決算企業
1月-2月: 12月期決算企業
株主総会
集中日: 6月下旬（3月決算企業）
議題: 取締役選任、配当承認、経営方針
株主優待: 権利確定日の設定
権利確定日
定義: 株主としての権利が確定する日
配当: 年1-2回（中間・期末）
株主優待: 企業により異なる（年1-2回）
SQ（Special Quotation）
定義: 先物・オプションの最終決済価格
日程: 3,6,9,12月の第2金曜日
市場への影響: 大量の売買で価格変動
🏛️ 制度・規制
NISA（少額投資非課税制度）
2024年新NISA:
- つみたて投資枠: 年120万円
- 成長投資枠: 年240万円
- 生涯投資枠: 1,800万円
- 非課税期間: 無期限
iDeCo（個人型確定拠出年金）
拠出限度額: 月額1.2万円-6.8万円（職業により異なる）
税制優遇: 拠出・運用・受取時
投資対象: 投資信託、定期預金、保険
インサイダー取引規制
定義: 内部情報を利用した取引の禁止
対象者: 役員、大株主、関係者
処罰: 刑事罰、課徴金
大量保有報告書
提出義務: 発行済株式の5%以上保有
提出期限: 5%到達から5営業日以内
市場への影響: 投資家の注目度上昇
📊 株式投資のリスク
個別株リスク
定義: 特定企業固有のリスク
要因: 業績悪化、不祥事、競合激化
対策: 分散投資
市場リスク（システマティックリスク）
定義: 市場全体に影響するリスク
要因: 金利変動、景気変動、政治リスク
対策: 資産クラス分散
流動性リスク
定義: 売買が困難になるリスク
特徴: 小型株、新興市場で高い
対策: 出来高の確認
為替リスク
影響: 外国株投資、外需企業
ヘッジ方法: 為替ヘッジ付き投資信託
注意点: ヘッジコストが発生
📈 投資信託・ETF
アクティブファンド
運用方法: ファンドマネージャーが銘柄選択
目標: ベンチマーク超過リターン
手数料: 高い（年率1-3%）
パッシブファンド（インデックスファンド）
運用方法: 指数に連動
目標: 指数と同等のリターン
手数料: 低い（年率0.1-0.5%）
ETF（Exchange Traded Fund）
特徴: 取引所で売買可能な投資信託
メリット: リアルタイム売買、低コスト
代表例:
- 1306: TOPIX連動型
- 1321: 日経225連動型
- 1489: 日経平均高配当株50ETF
🔍 企業分析の手法
ファンダメンタル分析
財務3表:
- 損益計算書: 収益性の分析
- 貸借対照表: 財務安定性の分析
- キャッシュフロー計算書: 現金創出力の分析
競合分析
市場シェア: 業界内での地位
差別化要因: 競争優位性
参入障壁: 新規参入の困難さ
成長性分析
市場規模: 事業領域の拡大性
新商品: イノベーションの源泉
海外展開: グローバル成長の可能性
🎯 投資戦略の実例
高配当株戦略
銘柄例: NTT、KDDI、JT、三菱UFJ
選定基準: 配当利回り4%以上、10年増配
リスク: 減配・無配の可能性
小型成長株戦略
特徴: 時価総額500億円未満
成長期待: 売上成長率30%以上
リスク: 高ボラティリティ、流動性
株主優待株戦略
人気企業: オリエンタルランド、イオン、ANA
注意点: 優待廃止リスク
税務: 優待品は一時所得扱い
📚 学習・情報収集
重要な情報源
- EDINET: 有価証券報告書
- 適時開示: 決算短信、IR情報
- 会社四季報: 業績予想、株主情報
- 日本経済新聞: 市場動向、企業ニュース
投資判断のステップ
- マクロ分析: 経済環境・市場動向
- セクター分析: 業界の成長性・競争環境
- 個別銘柄分析: 財務・競争優位・バリュエーション
- リスク管理: ポジションサイズ・分散投資
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- 適切なリスク管理と分散投資を心がけ、余裕資金での投資を推奨します
- 投資前には必ず専門家に相談することを強く推奨します
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