目次
🏢 企業概要
企業名: トヨタ自動車株式会社
証券コード: 7203
業種: 自動車・輸送機器
上場市場: 東証プライム市場
事業内容
- 自動車事業: 乗用車・商用車の製造・販売
- 金融事業: 自動車ローン・リース事業
- その他事業: 住宅・IT関連・海洋事業
- 電動化: ハイブリッド・EV・燃料電池車開発
業界地位
- 世界自動車販売台数: 第1位（約1,100万台/年）
- 時価総額: 日本企業最大級（約42.7兆円）
- グローバル展開: 世界50カ国以上で事業展開
📈 最新決算分析（2025年3月期）
📊 業績ハイライト
| 項目 | 金額 | 前期比 | 評価 |
|---|---|---|---|
| 売上高 | 48兆367億円 | – | ⭐⭐⭐⭐⭐ |
| 営業利益 | 4兆7,956億円 | 約-20% | ⭐⭐⭐☆☆ |
| 経常利益 | 6兆4,146億円 | 約-10% | ⭐⭐⭐⭐☆ |
| 当期純利益 | 4兆7,651億円 | 約-20% | ⭐⭐⭐☆☆ |
📊 収益性分析
利益率推移
- 営業利益率: 10.0%（前期: 約12%） → 悪化傾向
- 経常利益率: 13.4%（前期: 約15%） → 悪化傾向
- 純利益率: 9.9%（前期: 約12%） → 悪化傾向
成長性評価
売上成長: 平均13.7%増（2年間） ⭐⭐⭐⭐☆（好調）
利益成長: 営業利益-20%減 ⭐⭐☆☆☆（悪化）
効率性: 売上増加 > 利益減少 ⭐⭐☆☆☆（効率悪化）
🔮 次期予想（2026年3月期）
- 売上高: 48兆5,000億円（+1.0%）
- 営業利益: 3兆8,000億円（-20.8%）
- 経常利益: 4兆4,100億円（-31.2%）
- 当期純利益: 3兆1,000億円（-34.9%）
💰 財務指標分析
🎯 バリュエーション指標
| 指標 | 実績 | 予想 | 業界平均* | 評価 |
|---|---|---|---|---|
| PER | 9.0倍 | 8.6倍 | 12-15倍 | ⭐⭐⭐⭐⭐ |
| PBR | 0.99倍 | – | 1.0-1.5倍 | ⭐⭐⭐⭐⭐ |
| 配当利回り | 3.33% | 3.5% | 2-3% | ⭐⭐⭐⭐⭐ |
*自動車業界の一般的な水準
🏛️ 収益性・効率性指標
| 指標 | 実績 | 前期 | 優秀基準 | 評価 |
|---|---|---|---|---|
| ROE | 13.59% | 15.81% | 10%以上 | ⭐⭐⭐⭐☆ |
| ROA | 5.19% | 6.02% | 5%以上 | ⭐⭐⭐⭐☆ |
| 自己資本比率 | 38.4% | 38.0% | 30%以上 | ⭐⭐⭐⭐☆ |
💪 財務安定性分析
強み
- 低バリュエーション: PER 9倍、PBR 0.99倍で割安
- 高配当: 配当利回り3.33%で安定的
- 世界首位: 自動車販売台数世界第1位の実績
- 技術力: ハイブリッド・燃料電池技術の先進性
- 現金創出力: 豊富なフリーキャッシュフロー
注意点
- 利益率悪化: 営業利益率が前期から約2%悪化
- ROE低下: 前期15.81%→13.59%に低下
- 電動化遅れ: EV分野で欧米・中国勢に後れ
- 為替依存: 円安・円高の業績への影響大
📊 株価・テクニカル分析
💹 株価推移（2025年8月時点）
現在株価: 2,735円
時価総額: 約42.7兆円
52週レンジ: 2,400円 ～ 3,100円
📈 テクニカル状況
トレンド分析
- 長期トレンド: 横ばい・やや弱含み
- 中期トレンド: レンジ相場
- 短期トレンド: 2,700円台での推移
重要価格帯
- サポートライン: 2,600円（直近安値圏）
- レジスタンスライン: 2,900円（戻り高値）
- 移動平均線: 25日線を下回って推移
テクニカル指標
- 総合判定: 中立（Neutral）
- 移動平均: やや弱含み
- オシレーター: 中立圏
- RSI: 中立圏（40-60）
📊 出来高分析
- 平均出来高: 安定した売買代金（日本最大級）
- 機関投資家: 海外投資家の保有比率高い
- 流動性: 極めて高い（大型株）
🎯 投資戦略・推奨
📊 総合評価
投資魅力度: ⭐⭐⭐☆☆（3/5点）
投資タイプ: バリュー株（割安株投資）
リスクレベル: 低-中程度
🎯 投資スタンス
短期（1-3ヶ月）
判断: 中立 ⭐⭐⭐☆☆
理由: レンジ相場、方向感欠く
中期（6ヶ月-1年）
判断: 弱い買い ⭐⭐⭐☆☆
理由: 割安だが業績回復待ち
長期（1-3年）
判断: 買い ⭐⭐⭐⭐☆
理由: 電動化対応・構造改革期待
💰 投資戦略
エントリー戦略
- 理想的買い場: 2,500-2,600円（大幅下落時）
- 通常買い場: 2,650-2,750円（現在水準）
- 分割購入: 3-4回に分けてリスク分散
目標価格
- 第1目標: 3,000円（PER 10.5倍、1年目標）
- 第2目標: 3,300円（PER 12倍、2年目標）
- 長期目標: 3,500円（ROE改善・電動化進展想定）
リスク管理
- 損切りライン: 2,400円（サポート明確割れ）
- ポジションサイズ: ポートフォリオの10-15%（大型株）
- 配当重視: 配当利回り3%台の安定収入
🚗 自動車業界動向分析
🔋 電動化トレンド
世界のEV市場
- 2025年EV販売予想: 全世界で約1,700万台
- シェア率: 新車販売の約15-20%
- 成長率: 年率20-30%の高成長継続
トヨタの電動化戦略
- ハイブリッド: 世界シェア首位維持
- BEV（純EV）: 年間350万台目標（2030年）
- 燃料電池: 商用車・トラック分野で先行
🌍 地域別事業展開
北米市場
- 売上構成比: 約35%
- 主力車種: カムリ、RAV4、プリウス
- 現地生産: 工場稼働率高水準
欧州市場
- 売上構成比: 約10%
- EV規制: 厳格な環境規制への対応
- ハイブリッド: 欧州でのHV需要継続
アジア市場
- 売上構成比: 約30%
- 中国: 現地BYD等との競争激化
- 東南アジア: 成長市場での優位性
🔍 リスク要因・注意点
⚠️ 事業リスク
- 電動化遅れ
- テスラ・BYD等に対する技術的遅れ
- EV専用プラットフォーム開発の遅延
- バッテリー技術での後発感
- 競合激化
- 中国メーカー（BYD、NIO等）の台頭
- 欧州メーカーのEV攻勢
- 新興企業との価格競争
- 規制リスク
- 各国の環境規制強化
- ICE（内燃機関）車販売禁止
- 炭素税等の負担増加
📊 財務・市場リスク
- 為替リスク
- 円高時の業績圧迫（海外売上比率80%）
- 新興国通貨安の影響
- ヘッジコストの増加
- 原材料高
- 半導体不足の継続
- リチウム・コバルト等レアメタル高騰
- 鋼材・樹脂価格の変動
- 景気循環リスク
- 世界景気後退時の自動車需要減
- インフレによる消費者購買力低下
- 金利上昇による自動車ローン需要減
🔮 今後の注目ポイント
📅 決算・イベント予定
- 次回決算発表: 2025年8月7日
- 株主総会: 2025年6月下旬予定
- 中間決算: 2025年11月予定
📊 注目指標
- 世界販売台数: 年間1,100万台の維持
- 営業利益率: 10%水準の回復
- ROE: 15%水準への回復
- EV販売台数: 2030年350万台への進捗
🚗 成長ドライバー
- 電動化加速: BEV・FCEV技術の実用化
- 新興国展開: インド・東南アジア市場攻略
- モビリティサービス: カーシェア・自動運転
- カーボンニュートラル: 工場・サプライチェーンの脱炭素
📚 参考情報・関連用語
🔗 関連用語集
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🌍 業界分析
- 自動車セクター: 景気敏感株の代表格
- 外需株: 為替変動の影響大
- ESG投資: 環境対応の重要性増大
📈 投資家タイプ別推奨
💰 配当投資家
魅力度: ⭐⭐⭐⭐☆
- 配当利回り3.3%の安定配当
- 連続増配の期待（業績回復後）
- 株主優待なし（代わりに現金配当重視）
📊 バリュー投資家
魅力度: ⭐⭐⭐⭐⭐
- PER 9倍、PBR 0.99倍の割安性
- 世界首位企業の安定性
- 長期的な価値修正期待
📈 グロース投資家
魅力度: ⭐⭐☆☆☆
- 売上成長の鈍化
- 電動化での後発感
- 新技術分野での劣後
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外部リンク
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