レアジョブ（6096）総合分析レポート【2025年版】 🎓

1 🏢 企業概要
- 1.1 事業内容
- 1.2 事業特性
2 📈 最新決算分析（2025年3月期）
3 💰 財務指標分析
4 📊 株価・テクニカル分析
5 🎓 オンライン英会話業界分析
6 🎯 投資戦略・推奨
7 🔍 リスク要因・注意点
- 7.1 ⚠️ 事業リスク
- 7.2 📊 財務・市場リスク
8 🔮 今後の注目ポイント
9 📚 参考情報・関連用語
10 📈 投資家タイプ別推奨
11 ⚠️ 重要な免責事項

🏢 企業概要

企業名: 株式会社レアジョブ（RareJob Inc.）
証券コード: 6096
業種: サービス業（オンライン英会話・教育関連）
上場市場: 東証スタンダード市場

事業内容

オンライン英会話事業: 個人向け・法人向け英会話レッスン
ALT派遣事業: 小学校・中学校への外国語指導助手派遣
教育プラットフォーム事業: 英語学習・研修支援システム
リスキリング事業: 企業向け人材育成・研修サービス

事業特性

業界パイオニア: オンライン英会話業界で唯一の上場企業
法人導入実績: 3,200社以上（三井物産、JFE、ハウス食品等）
累計会員数: 90万人以上の個人会員
三井物産提携: 資本業務提携による事業基盤強化

📈 最新決算分析（2025年3月期）

📊 業績ハイライト

項目	金額	前期比	評価
売上高	97億1,500万円	-4.5%	⭐⭐☆☆☆
営業利益	4億4,200万円	-36.5%	⭐⭐☆☆☆
経常利益	4億2,400万円	-39.4%	⭐⭐☆☆☆
当期純利益	2億6,800万円	+193.1%	⭐⭐⭐⭐☆

📊 収益性分析

利益率推移

営業利益率: 4.5%（前期: 約7.0%） → 悪化
経常利益率: 4.4%（前期: 約7.0%） → 悪化
純利益率: 2.8%（前期: 約0.9%） → 改善

成長性評価

売上成長: -4.5%減 ⭐⭐☆☆☆（減収）
利益成長: 営業利益-36.5%減 ⭐⭐☆☆☆（大幅減益）
効率性: 特別利益効果で当期純利益は大幅増 ⭐⭐⭐☆☆

🔮 次期予想（2026年3月期）

売上高: 98億円（+0.9%）
営業利益: 4億5,000万円（+1.8%）
経常利益: 4億4,000万円（+3.8%）
当期純利益: 3億1,000万円（+15.7%）

予想の背景: 市場競争激化による減収減益からの回復期待

💰 財務指標分析

🎯 バリュエーション指標

指標	実績	予想	業界平均*	評価
PER	11.1倍	–	15-25倍	⭐⭐⭐⭐⭐
PBR	1.79倍	–	1-3倍	⭐⭐⭐☆☆
配当利回り	2.20%	–	1-3%	⭐⭐⭐☆☆

*教育・サービス業界の一般的な水準

🏛️ 収益性・効率性指標

指標	実績	前期	優秀基準	評価
ROE	14.32%	–	10%以上	⭐⭐⭐⭐☆
ROA	4.41%	–	5%以上	⭐⭐⭐⭐☆
自己資本比率	32.8%	–	40%以上	⭐⭐⭐☆☆

💪 財務安定性分析

強み

低PER（11.1倍）: 業界平均を大幅に下回る割安感
高ROE（14.32%）: 効率的な資本運用
業界唯一の上場企業: 市場での独自ポジション
大手企業提携: 三井物産との資本業務提携
法人事業拡大: 3,200社の導入実績

注意点

減収減益: 売上-4.5%、営業利益-36.5%の業績悪化
競合激化: DMM英会話・ネイティブキャンプとの競争
配当減額: 前期から配当減額を実施
自己資本比率: 32.8%と業界水準をやや下回る

📊 株価・テクニカル分析

💹 株価推移（2025年8月時点）

現在株価: 411円
時価総額: 約35.7億円
発行済株式数: 約951万株

📈 テクニカル状況

トレンド分析

長期トレンド: 下落基調からの底値圏
中期トレンド: 400円台でのレンジ相場
短期トレンド: 反発の兆し

テクニカル指標

RSI: 30-40圏（売られすぎ解消）
移動平均線: 短期線が中期線に接近
出来高: 低調な商い

重要価格帯

サポートライン: 380円（直近安値圏）
レジスタンスライン: 450円（戻り高値）
目標水準: 500円（業績回復期待）

📊 株価動向の特徴

ボラティリティ: 中程度の値動き
流動性: 小型株として限定的
機関投資家: 三井物産等の安定株主

🎓 オンライン英会話業界分析

🌍 市場環境

業界成長要因

グローバル化: 企業の海外展開に伴う英語需要
DX推進: リモートワーク普及によるオンライン学習拡大
教育制度変化: 小学校英語必修化・大学入試改革
リスキリング: 企業の人材育成投資拡大

市場規模・成長性

国内市場: 年間数百億円規模
成長率: コロナ後の安定成長期
法人市場: 特に高い成長期待

🏆 競合分析

主要競合企業

DMM英会話

講師: 世界120ヶ国以上、多国籍講師
特徴: 16部門で第1位の顧客満足度
強み: 24時間365日対応、多言語対応

ネイティブキャンプ

料金: 月額6,480円でレッスン受け放題
特徴: 予約不要・回数無制限
強み: コストパフォーマンス、利便性

レアジョブの競争優位

上場企業: 業界唯一の上場企業としての信頼性
法人実績: 3,200社の豊富な導入実績
教育ノウハウ: 長年の英語教育経験
三井物産提携: 大手商社との資本業務提携

📊 業界シェア・ポジション

業界シェア: 約20%（2021年時点）
主要3社: レアジョブ、DMM英会話、ネイティブキャンプ
差別化: 法人向けサービスでの強み

🎯 投資戦略・推奨

📊 総合評価

投資魅力度: ⭐⭐⭐☆☆（3/5点）
投資タイプ: バリュー株（業績回復期待）
リスクレベル: 中程度

🎯 投資スタンス

短期（1-3ヶ月）

判断: 様子見 ⭐⭐⭐☆☆
理由: 業績低迷による不透明感

中期（6ヶ月-1年）

判断: 弱い買い ⭐⭐⭐☆☆
理由: 低PERの割安感、業績回復期待

長期（2-5年）

判断: 買い ⭐⭐⭐⭐☆
理由: 英語需要拡大、DX市場成長の恩恵

💰 投資戦略

エントリー戦略

現在水準: 400-420円（分割購入）
押し目買い: 380-390円（積極的買い場）
業績回復: 次期決算での改善確認後

目標価格

第1目標: 450円（+10%、業績回復）
第2目標: 500円（+22%、競争力回復）
長期目標: 600円（+46%、市場拡大恩恵）

投資テーマ

教育DX: デジタル教育市場の拡大
リスキリング: 企業の人材育成投資
割安株: PER 11.1倍の低バリュエーション

リスク管理

損切りライン: 350円（サポート割れ）
ポジションサイズ: ポートフォリオの5-10%
投資期間: 2-3年の中期投資

🔍 リスク要因・注意点

⚠️ 事業リスク

競合激化
- DMM英会話・ネイティブキャンプとの競争
- 価格競争による収益性悪化
- 新規参入企業の脅威
市場飽和
- オンライン英会話市場の成熟化
- 顧客獲得コストの上昇
- 既存顧客の流出
技術変化
- AI・機械翻訳技術の進歩
- 新しい学習方法の台頭
- プラットフォーム技術の陳腐化

📊 財務・市場リスク

業績低迷
- 減収減益の継続リスク
- ROE・ROA指標の悪化
- 配当減額の継続
小型株リスク
- 流動性の制約
- 株価ボラティリティの高さ
- 機関投資家の限定的参加
経済環境
- 景気悪化による企業研修予算削減
- 個人消費低迷の影響
- 為替変動の影響（講師報酬等）

🔮 今後の注目ポイント

📅 決算・イベント予定

前回決算発表: 2025年5月15日（2025年3月期通期・発表済み）
株主総会: 2025年6月下旬実施済み
中間決算: 2025年11月予定

📊 2025年3月期通期実績（5月15日発表）

売上高: 97億1,500万円（-4.5%）
営業利益: 4億4,200万円（-36.5%）
経常利益: 4億2,400万円（-39.4%）
当期純利益: 2億6,800万円（黒字転換）

業績の特徴: 減収減益だが最終利益は黒字転換、2026年3月期は増益予想

📊 注目指標

売上回復: オンライン英会話事業の成長率
営業利益率: 収益性の改善状況
法人事業: 新規法人顧客の獲得状況
競合対策: DMM・ネイティブキャンプとの差別化

🎓 成長ドライバー

企業DX: リスキリング需要の拡大
教育改革: 英語教育の重要性増大
三井物産提携: 新規事業開発・顧客紹介
AI活用: 学習効率向上による差別化

📚 参考情報・関連用語

🔗 関連用語集

株式投資用語集 – ROE、PER、PBRの詳細解説
市場・投資用語集 – バリュー投資・小型株投資
経済指標用語集 – 教育・サービス業界指標

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🎓 業界分析

教育・サービス株: 成長性と競争環境の特徴
DX・デジタル化テーマ: オンライン教育関連銘柄
バリュー投資: 低PER・業績回復期待銘柄

📈 投資家タイプ別推奨

💰 配当投資家

魅力度: ⭐⭐☆☆☆

配当利回り2.20%と低水準
配当減額を実施済み
配当目的には不適切

📊 バリュー投資家

魅力度: ⭐⭐⭐⭐☆

PER 11.1倍の割安感
ROE 14.32%の高い資本効率
業績回復による価値修正期待

📈 グロース投資家